媛首村媛首山發生古里毬子和秘守長壽郎雙重殺人案後的第五天夜裡，終下市的繁華區發生了詭異的連環殺人案。
從當晚十點多到次晨兩點半左右，一夜間竟有四人被殺害。被害者均為男性，每個人的喉嚨都被一字形筆直割開，死在不為人矚目的店鋪後或露天空地上。在初期搜查階段，無論年齡、職業、住所、家庭結構、病例、前科還是興趣愛好——完全找不到任何關聯點，因此立刻被認為是過路的殺人犯隨機所為。
案子發生後，原本趕到媛首村的終下市警署大部分搜查人員，只好又返回了原地。當然媛首山連環斬首殺人案的調查並沒有因此擱置。但是，第二天夜裡鬧市區又出了兩樁命案，終於終下市警署的全體人員都投入了捉拿「深夜割喉魔」的行動中。而且，第三天夜裡雖然沒有出現死者，但第四天有一人被殺，第五天又有一人遇害，詭異的連環殺人案不但受害者持續增加，連嫌疑犯也無法確定，所以搜查人員連睡覺的時間也沒有。
而報紙連日來用諸如《嗜血惡鬼，再次現於鬧市》《割喉魔再次行兇》《過路隨機割喉案的受害者已達九人》《深夜割喉魔，嫌疑犯不明》《割喉老大，橫行無忌》等觸目驚心的標題大肆渲染，眼看終下市就要成為舉國側目的中心了。
媛首山命案首當其衝受到了波及。加之割喉魔案一拖再拖帶來了更大的影響，結果媛首山連環殺人案的搜查本部落了個名存實亡。也許應該說，幾乎不能發揮實質性的作用。
因此，案件相關的一切事宜都重重壓在了高屋敷肩上。當然這也是他本人所希望的。因為他已不想再次品嘗十三夜參禮事件中經歷過的那份艱辛。
一連數日，高屋敷聽取相關人員的口供，還去了媛首山現場，和終下市警署也聯絡頻繁，不止一次親身前往。大江田隊長在百忙之中也儘可能抽空和他會面。然而，警署內的氛圍已經完全轉向了割喉魔案。不管做什麼調查和分析，優先考慮的總是割喉連環殺人案。
不久新的一年開始了。割喉魔倒是沒了當初的勢頭，但仍在警方和市民聯防隊的巡邏下，見縫插針一般犯下一樁又一樁可怕罪行。
殺人手法無比利落；即使在加強警戒的街區也能輕而易舉地連續做案；明明有可疑人影被目擊到卻轉眼就消失得無影無蹤——於是，割喉魔並非人類的謠言在坊間流傳開來，頓時引發了大騷動。搬離街區的市民數不勝數。鬧市區早已冷冷清清，燈火全滅。各家報刊紛紛報道，日落後的終下市就像被下了戒嚴令一樣。
最終，被譽為昭和時代名偵探的冬城牙城助了警方一臂之力。當時他恰好剛剛解開可怕的火鵑邸殺人案，未經休整就趕到了這樁詭異的大量殺人案的現場。
冬城抵達終下市兩天後，就有消息說，割喉連環殺人案的嫌疑犯岩槻刑警被逮捕了，這著實讓高屋敷吃驚。據說岩槻本人不但全面否認所犯罪行，還行使了沉默權。至於做案動機，現階段也似乎一概不明。不過相傳在他租借的公寓房中發現了附有血跡的小型鐮刀，所以他的嫌疑基本已無法洗刷。
還有一個事實更讓高屋敷吃驚，用為兇器的鐮刀似乎是媛神堂祭壇上的供奉物之一。這也就意味著，岩槻是在以大江田隊長為首的搜查人員都沒有注意到的情況下，從御堂拿走了鐮刀。
岩槻被捕三天後，一早就陰雨連綿。這天下午，岩槻在審訊中用藏在身上的剃刀割喉自殺了。然而剃刀來自何處完全成了不解之謎。在拘留時對他進行過充分的身體檢查，之後他也決不可能有拿到剃刀的機會，負責審訊的刑警們對此最清楚不過。
但是，據說當天的午前發生了一點怪事。
那天早上，有個女人請求探視岩槻。接待人員正想確認她的身分時，聽到有人呼喚自己的名字，於是轉過頭去，卻到處都找不到呼喚自己的人。心裡想著好奇怪，再回身卻發現那女人已經蹤影皆無。
然而沒有跡象表明那可疑的女人徑直闖入了署內，何況她也不可能接近拘留中的岩槻，所以探視人牽扯其中的可能性當即就被否定了。慎重起見警方還調查了岩槻的親朋好友，但不曾發現符合條件的女性。不知為何接待人員除了對方是女人之外，完全不記得她的體貌特徵；而見過來訪者的另一位工作人員卻說，那不是女人，而是一個相貌端正的男人。由此可見，這件事壓根就無從查起。
結果，來者是誰？這一令人毛骨悚然的謎一直殘留了下去。
在疑犯否認罪行且已死亡的情況下，割喉魔一案就此告終。之所以能結案，是因為岩槻被捕後沒有發生新的命案，於是警方和大眾也勉強認可了他是真兇的結論。雖說留下了太多的謎，但姑且算是解決了。
但是另一方面，媛首山連環殺人案在沒有任何進展的情況下，逐漸從世人的記憶中淡去……不久就成了懸案。