詩曰：
楊虎蜂屯兩洞庭，氣吞雲夢控湖濱。
岳侯妙算驚神鬼，水陸安排建大勛。
卻說岳元帥悄悄的對耿氏弟兄道：「你二位照舊時打扮，詐去投降，楊虎決然不疑。等待開兵之時，賢弟即謀一差，替他看守山寨。等楊虎出兵，先來放了牛皋，做了幫手，就拿了楊虎家眷，不可殺害。將他的金銀財帛收拾好了，四面放起火來，燒了他的山寨。這便是二位賢弟的大功勞！」二人領命，仍舊換了打魚的服色，別了元帥，下了小船，竟往洞庭東山水寨而來。
那小卒都認識是耿家弟兄，先來報知楊虎，楊虎命請到大寨相見。那兩弟兄跪下叩見，楊虎連忙扶起道：「二位賢弟少禮！不知今日甚風吹得到此？」耿明達兩弟兄齊聲應道：「小弟蒙大王恩情，容在湖中生業，家下豐足，皆是大王之德。今聞岳飛領兵到此，欲與大王作對，因此家母命小弟兩人前來，幫助一臂之力。大王若有差遣，上天下地，並不敢辭！」楊虎大喜道：「多承美意！幾次相勸二位共圖大業，皆因難拂令堂之意。今惠然肯來，真乃天助我也！」吩咐取袍服過來，與二位兄弟換了。一面整備筵席慶賀，不表。
再說岳元帥命平江知府去整備粗細竹子麻繩聽用。又扎造木排，置辦生牛皮做成棚子、遮箭牌等。在城內各大戶鄉紳家，借棉被數千床，放在船上，防避弓箭火炮。又畫成圖樣，叫鐵匠照式打造倒須鉤子，並三尖小刀聽用。一面命湯懷、張顯取短板扎縛於笆鬥上，令兵卒站在上邊，在於淺灘水上習練，名為「笆斗兵』。日後站在船上，迎風走浪，卻就不怕。湯、張二人領令，就在太湖邊岸教練去了。再命施全帶領船匠，將毛竹片密釘船底，下邊安排倒須鉤、三尖刀，施全領令去了。
過了四五日，楊虎著小嘍羅來下書催戰。岳元帥推辭有病，暫緩數日。直等過到半個多月，眾將皆來繳令：「諸色俱已齊備，但無大戰船，如何迎敵？」元帥道：「不必大船，我自有妙用。將軍們可穿著軟底鞋子，腰纏紮緊，只看本帥紅旗為號，一齊鑽入小船篷下藏躲。待他火炮打過，然後出來交戰。」又命王貴帶領幾十號小船，去打撈水草，堆貯船中，躲在兩旁。待他那第二隊「弩樓船」來時，把草船使出來，將水草推下水去，塞住他的車輪。等那樓船行走不動，就上去殺他的兵，釘死他的炮眼。然後再下小船，分左右來助陣，那王貴領令去了。又命周青、趙雲、梁興、吉青四將帶領五千人馬，前往無錫大橋埋伏，道：「那楊虎若敗了，必由此路投九江去，你們到那裡截祝只要生擒，不許傷他性命，違令者斬！」四將得令而去。岳元帥料理停當，擇日出兵。三軍齊至水口，發炮下湖。一貼木排，夾著一隊小船。前一帶皆是竹城，用繩索穿就溜頭。若將繩子一扯，竹城就睡倒；將繩一放，那竹城依然豎起。眾兵將都站立木排上，吶喊而來。
那邊山上忙忙報知楊虎。楊虎即命先行許賓率領「炮火船」，元帥花普方率領「弩樓船」，水軍頭領何進率領「水鬼船」，自己率領大戰船，親自督陣，與岳飛交戰。當有耿氏二兄弟奏道：「岳飛詭計極多，恐沿湖另伏兵將，擊我之後。我二人在此保守山寨，以免大王內顧之憂。」楊虎大喜道：「若得二位賢弟保守了大寨，我好放心去。這一陣，定教他片甲不留。」當時二人直送至水寨方回。
楊虎上船，放炮開船。那岳元帥眾兵將走在木排上，猶如平地一般。那許賓駕的第一隊「炮火般」，看見就一齊放起火炮。岳元帥將紅旗一招，眾兵將躲進小船，將竹城睡倒遮護，停住不行。但聽得炮聲不絕，那炮子打在竹城上一片聲響，俱溜下水去了。放了一會，聽得炮聲不響，眾將仍舊豎起竹城，又吶喊殺來！這一隊「炮火船」兩路分開，一聲鼓響，第二隊「弩樓船」擁將上來，萬弩齊發！岳元帥又將紅旗一招，照舊睡倒竹城。那王貴將草船放出，一齊將水草推下湖去。那「弩樓船」上水車，卻被水草塞住車輪，再也踏不動，那船好似釘住一般，轉折不來。
王貴豁喇一聲，率領眾軍跳上「弩樓船」，逢人就砍。眾嘍羅那裡敵得住，殺的殺了，下水的下水去了。王貴吩咐眾軍士一齊動手，把炮連架子都推下湖去。花普方正來救護，王貴已經下了小船，與岳元帥合兵一處了。那第三隊「水鬼船」，見前面兩隊火炮弩箭都不得成功，便一聲梆子響，眾水鬼齊齊下水。元帥見了，也把紅旗一展。那阮良手提著兩把潑風刀，帶了幾個會水的軍士，撲通的跳下水去。那些水鬼在排底船底下，用力將鑿子來鑿船底。那船底下都是竹片釘著的，那裡鑿得通？也有被倒須鉤鉤住的，也有碰著三尖刀割壞的。阮良同這幾個水軍，見一個，殺一個。那水鬼只識得水性，卻不會廝殺，那裡當得阮良這些好漢，十停中倒殺掉了九停，依舊跳上木排來助戰。這裡賊兵，看見水面上只管冒出紅來，不見岳家兵船沉將下去，情知又著了道路。楊虎只得催動戰船，來與岳飛決戰。
岳元帥站立於船頭之上，高聲叫道：「楊將軍！你今大事已去，不若早早歸降，上與祖宗爭氣，下得封妻蔭子，休要自誤了！」楊虎道：「岳飛，你休誇大口！不要說我兵強將勇，就踞著這太湖，水勢滔天，進則可攻，退則可守，你怎生奈何得我！」岳元帥大笑道：「楊虎！你兀自不知，你那巢穴已被我搶了，尚在那裡說夢話！你試迴轉頭去望望看。」楊虎聽說，回頭一看，但見滿山紅焰，火勢滔天。早有小嘍羅飛船來報：「大王不好了！耿家弟兄搶出牛皋，劫了山寨，四面放火，回去不得了！」楊虎大叫一聲：「好岳飛！俺怎肯輕饒了你！」催動戰船，駛將上來，刀槍兵器，如雨點一般殺來。岳爺小船上兵將，仰著難以抵敵，岳爺忙命撓鉤手搭著大船，眾將涌身而上楊虎之船，俱各圍裹攏來。王貴手起刀落，將許賓砍下水去。
湯懷、張顯跳上「弩樓船」，雙戰花普方。花普方跳下湖，赴水逃到岸上，往湖廣投楊幺去了。「水鬼船」上何進提刀下水，來到木排邊，只望來殺岳飛，被王橫一銅棍，打得腦漿迸出，死在湖內。楊虎見不是頭路，只是跳下水逃命。阮良見了，也跳下水來，擒捉楊虎。岳元帥見四隊兵船俱破，下令：「降者免誅！」那些大小賊船聽得，俱齊聲願降。元帥就令湯懷、張顯，發船往山寨招撫賊兵，如降者不許殺害。一面救滅了火，將楊虎家眷送到本帥營中候令，二將領令去了。又命王貴、施全收拾降軍船隻，發炮鳴金，奏凱回營。有詩曰：
旌旆生風喜氣新，早持龍節靖邊塵。
漢家天子圖麟閣，身是當今第一人。
且說楊虎在水中虞不過阮良，逃往西邊上岸。恰遇著數百敗走的嘍羅，楊虎就揀匹馬來騎了，一同去投混江王羅輝、靜山王萬汝威，思量借兵報仇。行了一夜，天色才明，早到了無錫大橋邊。只聽得一聲炮響，周青、吉青、趙雲、梁興四將一齊殺出，大叫：「我等奉岳元帥將令，在此等候多時。快快下馬受縛，免得老爺們動手！」楊虎大怒，舉刀來戰四將。可憐楊虎殺了一日，走了一夜，肚中又飢，人困馬乏，那裡戰得過四將？只得虛幌一刀，沿著河敗將下去，四將隨後追來！又聽得前面炮聲又起，楊虎道：「我命這番休矣！後面追來，前面又有伏兵，怎生逃得過！」恰待要自刎，忽聽得前邊河內叫道：「楊將軍！你令堂在此，快來相見！」
那四將在後，就各把馬勒住，楊虎舉目看時，只見水面上一二十號小船，齊齊擺列兩岸。中間三號大船，岳元帥站立船頭，左邊張保，右邊王橫，好似天神一樣。岳元帥高叫：「楊將軍！你令堂、寶眷俱已在此，何不早降？」楊虎道：「岳飛！我已拚一死，休要來哄我。」
言未畢，那楊虎的母親早從船艙里鑽將出來，喝道：「逆於！我一家性命皆蒙元帥不殺之恩，還不下馬拜降，等待何時？」楊虎見了，慌忙跳下馬來，撤了刀，跪在岸邊，說道：「元帥虎威大德，楊虎情願歸降。但是屢抗天兵，恐朝廷不肯定赦，奈何？」岳元帥忙攏船上岸，雙手扶起道：「天下英雄，皆為奸臣當道，失身甚多。本帥當年在武場亦曾受屈，所以小弟兄輩也做些不肖之事。當今天子敬賢愛才，將軍既能改邪歸正，就是朝廷的臣子了，都在本帥身上，保舉將軍共扶宋室，立功顯親，也不枉了人生一世。快請看視令堂，安慰寶眷。」
楊虎連聲稱謝，上船來問候母親。元帥命四將由陸路先回平江府去。那幾百嘍羅願降者，俱令後船湯、張二將分隸部下。不願為兵者，聽其歸農。發炮開船，與楊虎同往東西兩山招撫羽黨。收拾糧草。次日，到了洞庭山，與二耿、牛皋相會，一同回至平江，安撫地方，拔寨起行。平江知府陸章率領合城耆老鄉紳，各送牛酒犒勞。路上百姓家家插香點燭，無不感謝岳元帥兵律森嚴，於路秋毫無犯。
不一日，早到了金陵，在城外扎住了營盤，安頓軍士。岳元帥帶領眾將齊至午門見駕。高宗宣進，朝見已畢，岳飛將收伏太湖楊虎歸降之事，一一奏明。高宗大悅，即敕光祿寺整備御宴。一面降旨，封楊虎、張國祥、董芳、阮良、耿明初、耿明達六人