11月26日凌晨1時35分，武藤信義大將收到了深入遼陽的神田正種少將的電報，電文大體內容為：
「茲報武藤司令長官閣下，昨日我皇軍發起全面突擊以來，敵軍在皇軍浴血奮戰視死如歸之猛烈攻勢下節節敗退，我大日本皇軍目前已經徹底佔領遼陽，鄙部官兵幸不辱命於今日凌晨0時50分攻佔張學良在遼陽之地下指揮部，職正坐於原張學良所在指揮室位置向司令長官閣下特此致電。目前已遭重創之張學良所部已全部敗退至遼陽以北向瀋陽逃竄，另有少數東北軍部隊與我軍尚在激戰中。我軍遼陽攻略即已大獲全勝。」
看到這封電報，武藤信義頓時覺得心懷大開，胸中巨石落地，多日來的一直被沉重的負擔壓迫的緊緊的肩上似乎一下子輕鬆了。
終於拿下了這座頑強的城市！一行人在神田少將的迎接下移步至原張學良的指揮所後望著源源不斷湧入城內的日軍部隊武藤既有重擔卸下的少許輕鬆也卻同時升起了一種莫名的悵然感覺，不由隨即自我嘲笑道自己這段日子真是太過於緊張了。現在自己終於有底氣向東京彙報東北戰事的結果了，付出的代價是大，但是自己還有東京起碼現在都有了一塊自我安慰的遮羞布，這一切都是心照不宣的事情。自己應該在這個時候因為「身體不佳」原因體面地回國「修養」了，接下來的戰事就交給軍部還有下一任關東軍總司令長官操心吧。
就在武藤信義連下了好幾個命令讓部隊穩穩控制住這座城市後，連續大半個多月沒有好好休息的大將來不及慶祝「勝利」正欲倒在行軍榻上好好地休息一下的時候，比較謹慎的二宮治重中將前來報告了幾個意外的現象。就是東北軍與其說是「被擊潰敗逃」，還不如說是「有秩序的邊戰邊撤」，因為佔領遼陽後二宮中將細心地發現東北軍的傷員、物資等統統被帶走了，如果是倉促敗逃根本不可能還能如此周全。「東北軍應該是主動放棄了這座城市。」最後二宮中將說出了自己的想法。
對於略有點疑神疑鬼的二宮中將的疑惑和擔憂，武藤信義倒不是很放在心上，戰局必敗之時張學良當然要盡全力將保留住更多的部隊好去保衛東北最後的戰略要地——瀋陽了，所以當遼陽堅持不住的時候主動放棄城市邊戰邊撤也不是意外的事情。最重要的是，現實已經擺明，皇軍才是遼陽會戰的戰勝者，這座城市現在已經完全處於皇軍的控制下，現在皇軍一個多師團已經進入城內，有如此雄厚的兵力就不信張學良還能反撲回來。揮揮手讓二宮中將下去後武藤很快就陷入熟睡之中。
凌晨3時許，遼陽以北十多公里望水台一帶。
這一連片數個村鎮已經成為了一個不折不扣的大兵營，東北軍「潰退」下來的數個師主力部隊101師和107師等部士兵已經擠滿了這裡。房梁走廊、大街小巷等地方都密密麻麻悄無聲息站滿了荷槍實彈的東北軍官兵。官兵們的身後是五十多門各部集中起來的炮口指向遼陽的大炮，在炮兵們的操縱下都已經處於裝填完畢隨時可以發射的狀態。
而此時部隊的核心人員——張學良、于學忠、榮臻等人立於村口一處突起的峭石上，幾個人通過望遠鏡觀察著遠處篝火點點的遼陽城。夜風習習，拂動著張學良皮大衣衣襟，一時間倒讓他頗有幾分「揮斥方遒、指點江山」的豪傑風範。
「為驅日寇，自焚其城——」榮臻滿臉堪堪的苦澀。
「功過是非，一切由後人評判吧！」于學忠卻頗為豪邁地接道。
張學良左右環顧身邊這兩個得力的左右手，決絕地揮手道：「只要能最大限度地消滅日軍，即使和魔鬼合作我也在所不惜！龍雲峰！」
第101師副師長龍雲峰上前應道：「有！」
「準備的怎麼樣？」
「報告少帥！城內一共135處著火點，俱已準備就緒！炮兵部隊和空軍大隊也一切就緒！」
「萬事俱備，只欠東風！現在風速多大？」
「報告少帥！現在風速7級，8.7米每秒！」張學良身邊的副官譚海道。
張學良看了一眼手錶——3點27分，距離計畫開始還有3分鐘。眾人一時間都不說話，靜靜地看著遠方夜幕中的遼陽城，數萬軍隊寂靜無聲，只有呼呼寒風和軍旗獵獵飄揚聲音。
3點30分整，張學良沉聲道：」我命令！『祝融』計畫啟動！」話語中蘊含著逼人的殺氣。
剎那間，遼陽北部一百多處堆滿乾柴汽油的著火點被同時引燃；與此同時，集結在望水台一帶的東北軍數個重炮團一起萬炮齊鳴，炮聲震天一排排燃燒炮彈呼嘯著飛向遼陽。北風凌厲中，一條條火蛇迅速火隨風勢擴大蔓延開來。夜色下的遼陽，股股火龍由北向南肆意狂舞而起。
烈火初起之時候，武藤信義就迅速接到了報告，一開始他還沒有放在心上認為只是少數官兵生火取暖做飯不小心失的火，但是遼陽北部各地紛紛著火的報告一連串地飛馬流星般送到了他的手上，武藤信義和眾日軍高層將領這才意識到不妙慌忙出去觀看，頓時一個個大驚失色，只見城市北部火光衝天而起，大片大片的民房熊熊燃燒著，半邊夜空都被火光照亮，風壯火勢火助風威，衝天的烈火順著呼嘯的狂風向南部漫延開來。武藤信義頓時如墜深淵，他這才明白：張學良東北軍是故意敗退撤離的，目的就是引誘自己的部隊進入城中然後縱火焚城犧牲整個遼陽來消滅自己。武藤信義這才後悔莫及深恨沒有聽取二宮中將的話。此時日軍進入城中的部隊人數已經超過了兩個師團的兵力，想到這裡武藤信義嘶聲力竭道：「命令部隊！全速離開遼陽！全速離開遼陽！」為了加快部隊撤離的速度，武藤下令部隊官兵拋棄一切重裝備全力離開。但是為時已晚，滔天的火龍夾雜著滾燙炙熱的熱浪鋪天蓋地如絕提洪水般席捲著整個遼陽城，大批大批的日軍來不及逃跑被大火吞噬，一群群渾身大火的日軍士兵在地上滾來滾去拚命徒勞地想撲滅身上的火苗，但是鬼哭狼嚎般的慘叫聲哀嚎聲都被烈火巨大的燃燒聲給蓋了下去。
急瘋了的武藤信義下令城外的炮兵聯隊和航空兵部隊全力出動完全不顧誤傷己方部隊轟炸遼陽試圖給被大火圍困的日軍炸開一條通道，一時間武藤能用上的滅火方法全都用上，差點就要放毒氣「以毒攻毒」了，但是這一切都收效甚微，在日軍轟炸大火的時候東北軍炮兵卻火上澆油地往城內發射燃燒彈，同時東北軍空軍戰機也成批出動如一群群夜梟般飛至遼陽上空往在大火裡面掙扎的日軍頭上投下大批的白磷炸彈以壯火勢。從高空俯視，遼陽如同一座火城，整個夜間遼陽城都在兇猛燃燒著。
滔天烈火狂潮一直持續到早上8點多，占整個遼陽五分之四的太子河以北的城區全部燃燒殆盡。由於冰河的阻擋，被燒得死傷累累逃退到南區的日軍才勉強得以存活，看著殘煙余火中滿目數不清被燒的千奇百怪死狀的部下，武藤信義陡然心臟病突發，當場猝死（歷史上武藤信義是在參加慶祝關東軍佔領東北的酒席上興奮過頭導致心臟病突發猝死的），接任武藤信義的二宮治重中將立刻下令全軍撤退。
張學良的一場大火，不但讓五分之四的遼陽城區三萬多棟房屋盡數焚毀，一起化為焦炭的還有大量的日軍。從東北軍拖死狗般從焦黑的殘垣斷壁中拖出來的日軍燒焦的屍體數目粗粗估計，日軍被燒死者數目在一萬兩千人以上。後來從日本軍部解密的檔案人們才知道，這場讓日本軍隊喪膽的「遼陽大火」中日軍被燒死燒傷和失蹤者加起來共計15800餘人，大致相當於日軍一個整編乙級師團的人數。
11月26日上午，東北軍開始對潰逃的日軍開始大規模反擊追殲。毫無鬥志的日軍拚命往旅順逃竄，東北軍以吳松林部第5獨立騎兵旅為先頭部隊充分發揮騎兵的快速優勢對倉惶的日軍毫不留情進行追殺。中午時分日軍勉強逃至青岩，宛如末日降臨般絕望的日軍給這裡來不及撤離的數千傷兵注射酒精和空氣進血管內加速他們的死亡，傷殘的日軍直接互相用步槍自殺或者圍聚在一起拉動手榴彈。在傷兵死亡降臨時候痛苦的哀號中，一些日軍士兵直接精神崩潰倒在地上呼天搶地大小便失禁，日軍來不及徹底破壞青岩的設施便留下遍地屍體在東北軍隆隆震地的馬蹄聲匆匆撤往鞍山。
「報告旅座！鬼子把機場倉庫醫院等基本都破壞乾淨了還放了不少火，他們的傷兵都自己解決了，鬼子的糧食都也燒沒了！」第5騎兵旅先頭部隊第18騎兵團團長王山虎縱馬向前和趕來的吳松林報告道，「大哥，嘿嘿，弟兄們還抓了三百多個來不及跑的鬼子護士，你看咋辦？」
聽王山虎這親熱的一聲「大哥」，吳松林就知道這傢伙打起那些護士的主意了。這傢伙膽識非凡作戰勇猛又耍的一手好馬刀但就是好色的毛病改不了。也罷，反正都是日本女人，想到這裡吳松林一臉正色：「這些我都不知道，你自己看著辦。但是有兩點，第一不要讓弟兄們得病；第二不許一口氣全上去，弄死了太多我向少帥沒法交代！」
「好的大哥！」王山虎喜滋滋地轉身而去