中英在渤海的這一仗，中國海軍也犧牲了二百多人，能夠在海里找到的屍體只有一百多具，鄧世昌、薩冰鎮帶著這次參戰的全體北洋艦隊官兵在「共和」號上為這些犧牲的士兵舉行了隆重的哀悼儀式。
在咧咧的海風中，印著紅、藍、白色三條紋的中華帝國海軍軍旗緩緩地降到旗杆中間，這三色旗是中國海軍的旗幟，紅色代表著熱血和犧牲，藍色代表著海洋，白色代表著海浪。甲板上一百多犧牲士兵遺體有序擺在甲板上，用潔白的白布蓋著，每位犧牲士兵的身邊，都放著他們的生前物品，這些東西，和犧牲的士兵一起安葬。
鄧世昌、薩冰鎮面色嚴肅，帶著三千多官兵站在犧牲士兵面前，脫下軍帽，單手敬禮，後面的軍官和士兵，就像他們一樣，對犧牲的士兵致以崇高的敬意。接著他們默哀了一分鐘，然後鳴槍，開炮，為戰友送行！
戰爭是殘酷的，但要讓每一個犧牲的士兵都要有尊嚴，這成為了中華帝國的軍隊的傳統。李經述簽發了總統令，授予這些犧牲的將士英烈稱號，犧牲的將士們不分等級，一律平等，都上烈士牆，入國家公墓，他們的家人都得到了豐厚的撫恤金。
不過，就在渤海大戰的第二天，世界各國的報紙就報道了中國海軍打敗英國遠東艦隊的事情，還配有英國「伊麗莎白」號旗艦沉沒的照片。上海《申報》發表社論《中國不再懼怕任何國家和勢力的挑釁》，文章指出，中國自古是一個熱愛和平的國家，但是也有「犯我強漢，雖遠必誅」的氣魄和實力。
《華報》的宣傳最給力，一幅幅中國海軍的戰艦拖著英國戰艦的圖片佔據大半個版面，接著詳細介紹這次海戰的具體過程，還有擊沉、重創、俘虜英國戰艦的各項數據，標題更給力，「雪刷一甲子恥辱」，從1840年鴉片戰爭談起，洋洋洒洒五六千字。
「賣報，賣報，中國海軍大捷！」
「號外，號外，我海軍大勝！」
在上海街頭，北京的衚衕口，報童們的興奮吆喝聲讓街上行人忍不住駐足，聽到這樣振奮人心的消息，他們紛紛掏錢，「我要一份！」「給我來兩份！」「我也要一份。」
這一幕在全國各大城市都上演著。各大城市的街頭巷尾，酒樓飯館澡堂里也都傳著這樣的大好消息。
「看來，我國的海軍正在崛起。我們中國人倍有面子。」
「我國海軍一直沒有公布戰艦和潛艇數，原來是為了隱藏實力呀。」
「英國在遠東的海軍實力不是很強，我們打贏了也不能驕傲。」
全國都在一片的歡聲鼓舞之中，學生們更是興奮，走上街頭，到英國大使館示威遊行。
德國知道中國海軍勝利的消息後，也是非常震驚，雖然英國的遠東艦隊實力不是很強，但是英國海軍的作戰經驗還是比中國多。而且近年來，英國的戰艦可是橫行全球，這也增強了德國和英國一爭長短的信心。美國看到中國的軍事勝利，依然保持中立。
整個英國都震動了，世界第一海軍強國竟然敗給了中國，一時間大量的民粹主義者上街遊行。
「自由黨滾下台！」
「出兵南亞次大陸！」
「我們要戰爭！」
倫敦的遊行示威，讓地面交通都癱瘓了。英國警察迅速出動，一邊維持秩序一邊防止破壞，那些趁機搞破壞的，被迅速投入監牢。
他們還到唐寧街10號的首相府前靜坐，以示抗議。一些被中國俘虜的士兵家人在遊行示威。人數越來越多，場面幾乎要失控。
英國首相赫伯特·亨利·阿斯奎斯站在窗邊，看著下面憤怒的民眾，他很憂心，因為他知道很多保守黨議員在背後鼓動民眾遊行示威。
那天阿斯奎斯首相在一幫警衛的保護下，走到門口，他一出現。很多記者就沖了過來，於是他發表了即興演說：「親愛的朋友，先生們，女士們，我們一定會儘力解救帝國的勇士。帝國不會拋棄他們的，但是現在歐洲的情況，不允許我們出兵南亞次大陸，我們一定會和中國政府談判，通過外交途徑解決南亞的問題！」說完，不顧記者的提問。他就快速鑽進了一輛黑色專車離開了現場，趕赴白金漢宮，請國王愛德華七世出面安撫民眾的情緒。
赫伯特·亨利·阿斯奎斯懇求愛德華七世道：「陛下，現在的情況對帝國非常不利，希望陛下能夠出面安撫一下國民的情緒，中國崛起已經影響到了整個遠東。為了避免中國加入德國的同盟陣營，我們不能派歐洲艦隊去遠東，希望陛下諒解。」
愛德華七世閉上眼睛想了一會兒，拒絕了阿斯奎斯的請求，說：「根據英國憲法，英國國王應該對政治議題須保持中立，這是我們民主的既有原則，王室地位超越政治，政界人士有責任確保這個傳統。所以我不會發表任何講話，首相大人還是在談判桌上爭取大英帝國的利益吧。」
阿斯奎斯首相又找了幾條其他的理由，邀請國王出門，但是愛德華七世還是拒絕了他的請求，於是阿斯奎斯首相不得不起身告辭：「陛下放心，接下來我們絕對不會再辜負陛下的重託。」
赫伯特·亨利·阿斯奎斯出了白金漢宮，馬上給駐華大使朱爾典發電報，讓他邀請琅威理一起，去和中國政府談判。
在北京的朱爾典收到倫敦的電報，心裡也很無奈，當初他力阻英國和中國交戰，但是現在，英國戰敗了，還要他出面談判，外交工作太難做了。
談判的大臣，其實最吃虧了，打了敗仗去談判，他很可能就會成為帝國的罪人，他終於明白了，以前清國李鴻章那些外交人員的痛苦。
朱爾典尋思了半天，決定聯繫法國、美國駐華大使，希望他們幫忙，能夠做中間調解人。中國也早就準備好了，邀請德國、義大利駐華大使來做公證方。
朱爾典去總統府找老朋友李經述，李經述沒有直接見他，派人出來傳話：「如果你今天來，是出於私情，那我熱情接待。如果是公事，就去找伍廷芳，這次中英談判由外交部全權處理。」
朱爾典沒有辦法，只好去外交部找外交總長伍廷芳。
伍廷芳決定在「共和」號上進行談判，至於為什麼在軍艦上談判，這是以牙還牙，當年中英屈辱的《南京條約》，就是在英國的「康華麗」號軍艦上籤訂的。
在「共和」號的甲板上，那天風和日麗，海風陣陣，一個用五六張桌子連在一起組成的長桌，中國和英國的談判人員面對面地坐下，另外兩側坐的是美德意法四國的駐華大使。邀請的各國記者拿著巨大的照相機器在「嘭…嘭」地對著各國代表拍照。
都是熟人，朱爾典先入為主，拿出一份文件，然後遞給伍廷芳，也給了雙方的調解員各一份複製品。伍廷芳看了文件，哈哈大笑，對朱爾典說：「朱先生是在開玩笑吧，這就是英國人談判的誠意嗎？中國的軍隊退回到麥克馬洪線？你們這是妄想！看來英國實在是沒有誠意談判。你們覺得，世界上有這麼傻的國家——打了勝仗還不要割地賠款？如果真是這樣，那怎麼對得起犧牲的前方將士呢？這是不可能的。請你們想清楚，現在是我們中國勝利，中國再也不會軍事上勝利，外交卻失敗，也就是說，不敗而敗的時代已經成了歷史。」
朱爾典說：「李經述大總統的意思怎麼樣？」
「李經述總統的意見，是英國的遠東艦隊全部無條件撤出中國的海域！」伍廷芳扔給朱爾典文件，說，「這是我們的條件。」
朱爾典翻開中國的談判文件，只見上面寫著：
「一、英國必須承認西藏、不丹、錫金、尼泊爾等地是中國的領土；
二、英國必須用錢來贖回自己的士兵，英國海軍撤出中國海域，不經中國同意不得進入中國海域。
……」
朱爾典看完後立即站了起來，英國丟臉丟到太平洋了，於是大喊道：「這不可能，絕不可能，我三十萬大軍已經印度和西藏邊境。只要大英帝國願意，隨時都可能進攻。」
伍廷芳搖搖頭，道：「我剛提的，是中國談判的條件，也是底線。既然雙方都認為對方沒有誠意，我們下次再談。」
中英談判一下子陷入了僵局。
中英談判陷入僵局之後，北京、上海等地英國人開的工廠工會開始自發組織罷工，上街遊行，英國老闆用炒魷魚來威脅，或加工資誘惑，讓這些工人去恢複工作，工會就是不答應，以至於英國人懷疑這是中國政府在背後支持。中國政府也一點也沒有要阻止的意思，報紙上還發表文章說，罷工是工人合法的基本權利，也是愛國主義的行徑。
中國城市裡到處都是扯著橫幅遊行的民眾和學生，他們不知疲憊地走著，喊著「抵制英國貨」「英國人滾出大西藏」等口號，鑼鼓喧天，抵制英貨的運動波及全國，就連東北三省都影響到了。最後罷工和抵制英貨也席捲香港，香港的工人開始響應罷工，當地的英資工廠、店鋪的工人逐漸罷工，碼頭的和自來水廠的工人也在罷工。
廣州、天津、北京、