從前從前，有一對國王和皇后非常喜歡小孩，可是結婚多年了，皇后的肚皮卻始終沒有消息。在用盡各種方法仍宣告無效後，兩人只有懷抱著遺憾孤單地過日子。
一天，王國里來了一位衣衫襤褸的老人。由於曾聽過傳說中仙人們下凡時多以窮苦老人的模樣現身，所以面對這位陌生的老人，國王絲毫不敢怠慢，特地擺設了豐富的酒席好好地招待他。終於，在臨去之前，老人詢問國王可有什麼願望想實現？國王和皇后於是趕緊向老人要求，希望老人能送個孩子給他們。
「請賜給我們一個孩子吧！不管怎樣的孩子都可以！」
「真的怎樣的孩子都可以嗎？」老人再一次確認著。這時國王本來想開口說明，卻又擔心這麼一來會不會顯得太羅嗦，惹得仙人不悅，最後抽手不想幫忙那可就糟糕了呀！所以什麼話也不敢說，只有默默地站在一旁低著頭，浚多久老人就突然消失了。
不久，皇后果真懷孕了，王國里的每一個人莫不欣喜萬分，滿懷期待地等待皇室新成員的來臨。十個月後，皇后終於順利產下一名女嬰。
公主的誕生固然是件喜訊，只是，這個小公主除了胖胖的勉強還能用可愛來形容外，其餘似乎找不到任何一個可供讚美的地方，老實說簡直丑呆了。而為了生下公主，皇后原本魔鬼般的身材也遭到嚴重破壞，在產後遲遲無法恢複昔日美貌的打擊下，不久終於抑鬱而死。
失去了心愛的妻子，看著醜陋的女兒，國王開始有些後悔當初實在不該向仙人要來這個孩子。只是，遺憾歸遺憾，面對自己的骨肉，國王還是相當心疼，為了擔心女兒將來會為她的容貌感到自卑，於是下令宮裡所有的人在公主面前一定要稱讚她很可愛、很漂亮，同時全國境內不準留下任何一面鏡子。
就這樣，醜陋的公主在宮中眾人的保護之下日漸長大，她完全不知道自己的模樣。
一天，當年的老人又來了。國王一看到老人，不由得大吐苦水，老人則是一臉冷酷地反駁：「當初是你說不管怎樣的孩子都可以呀！」國王自認理虧，也不敢再辯駁下去，只是心想這樣一昧欺瞞公主也不是辦法，他日公主長大後，萬一知道自己竟是長得這副醜陋模樣，一定會受不了打擊的。為求防範對策，國王於是再次請求老人。
「事到如今，我也不敢奢求我的女兒能變成大美人，只希望將來的她可以不必為她的容貌所煩惱、自卑。」
老人聽了點點頭，表示願意幫助國王實現這個願望。
就在老人離去後數日，公主突然得了眼疾，接著雙眼沒來由就失明了。
怎麼會這樣呢？國王在傷心之餘想起他在數天前曾對老人做的請求，這才明白原來這就是老人賜給他的解決辦法。他感到相當後悔和難過，不過一切都已於事無補了。
為了能妥善照顧雙目失明的公主的生活起居，國王打算從王國里挑選二位合適的人選。而所謂合適的人選，除了細心、有服侍他人經驗外，最重要的條件是這個人必須長得比公主還丑。因為國王擔心，長得比公主美的人，每天要面對這麼丑的公主，恐怕忍耐不了多久。結果，幾經挑選，全國上下比公主丑的人也只剩下兩個人，一位是年紀已七老八十的老婆婆，另一位則是駝背的少年。無可奈何，也只有錄用這兩個人了。
所幸這兩個人工作都做得相當稱職，尤其是那位駝背的少年，日日面對公主醜陋的面容，仍能任勞任怨，同時深得公主的喜愛。不久，老婆婆過世了，照顧公主的工作重擔就全數落在這位少年的身上。少年於是獨自一人長年陪伴在他「美麗的公主」身旁，看著公主成長。
就這樣一年又過了一年，有段時間公主突然明顯地變胖，尤其是肚子隆起得特別厲害，沒多久，一名嬰孩接著就哇哇落地了。
這件消息傳出後，國王相當震驚，決心下令追查這孩子的父親到底是誰。他找來公主當面問話，無奈公主卻什麼也不肯說。不僅如此，當被問急了，公主甚至矢口否認這孩子是她生的。
「不！這孩子不是我的。我想，他一定是附近哪家母豬生出來的小豬，走失了跑來這裡。」
是啊！這孩子長得還真像豬，不過，這麼丑的孩子恐怕也只有公主生得出來。再看這孩子的背，居然有個瘤！難不成……。國王憤怒地將目光投注到駝背男人的身上，一口咬定他一定就是孩子的父親，但男人怎麼也不肯承認，甚至急得哭了出來。
見沒人肯承認這個孩子，國王於是命家臣將孩子棄置森林了事。至於公主和駝背少年的事情，說真的，要國王將來把王位讓給這個駝背男人，實在覺得心有不甘。不過，這男人和公主已有夫妻之實又是不爭的事實，他於是先答應讓這個駝背男人繼續以主僕的關係留在宮內，到了晚上則讓他和公主同床而眠。
就這樣不知過了多久，一天，那位能幫人實現願望的老人又出現了。這次是他第三次來拜訪國王，而據他說，這回也是他最後一次幫國王實現願望了。
有了前兩次經驗，國王實在不敢再嘗試，再加上自己也沒什麼願望可許，於是找來公主及駝背男人，想把機會讓給他們小倆口。
「你們兩人有什麼願望可告訴這位仙人，他會幫你們實現的。」國王向女兒介紹著。
想不到話才剛出，公主馬上回答：
「我希望我的眼睛能重見光明。」原來，從小常聽眾人誇讚自己說有多美就有多美的公主，偏偏看不見自己的美貌，現在既然有仙人可幫助自己達成心愿，首先當然是希望雙眼能趕快復明了。
公主的話嚇壞了國王和駝背男人。駝背男人馬上介面搶話：
「不！請讓我和公主一樣，做個雙目失明的人吧！」
就國王的立場而言，此時當然希望仙人能成全駝背男人的心愿，只是這麼做，對公主實在很難交待得過去。尤其在聽到自己的男人竟然莫名其妙提出這種無稽的願望，和自己長久以來的心愿相爭時，公主不禁大發雷霆。
「難不成你希望我一輩子做個瞎子？」
此話一出，沒人敢反駁，自然只有順著公主的意思了。老人於是與公主約好，下回來時一定帶來神泉之水，屆時用神泉水洗眼睛，公主就能重見光明了。
老人走後，駝背男人每天擔心得吃不下、睡不著，一來害怕公主重見光明後，看見自己丑陋的面容會受不了這種打擊，二來又擔心自己駝著背的模樣，到時一定會遭到公主的嫌棄。究竟該怎麼解決才好呢？他每天鬱鬱寡歡地坐在公主跟前，左思右想不知如何是好。
另一方面，老人與公主相約再度登門拜訪的時間，則是一天天逼近中。
就在老人即將要帶來神泉之水給公主治病的前幾天晚上，夜半時分，皇宮裡突然有刺客入侵。這名刺客潛入公主的房間後，拿起預先藏好的茶壺，裡頭裝滿滾燙的水，朝正在熟睡的公主臉上澆下去，旋即投下茶壺翻牆逃走。
被開水灼傷痛得驚醒的公主，完全不知黑暗中發生了什麼事，只是一個勁兒大喊救命。駝背男人聽見後首先趕來，接著也翻出牆外企圖捉拿刺客，結果大概是與刺客發生激烈的扭打，沒多久被人發現昏倒在宮裡的一處小花園，且渾身是傷。
對於三更半夜宮裡竟然發生這種事情，國王直覺事有蹊蹺，但又苦無證據，只有先行尋找名醫妥善治療公主的傷勢再說。不過，令人遺憾的是，公主被灼傷得相當嚴重，而且傷口全部集中在臉部，無論哪個醫生都搖頭表示實在無法還給公主本來的面貌。這使得原本就醜陋的公主，這下子一張臉更是丑得無可救藥了。
受傷後的公主顯然心情也十分沮喪，她不斷地埋怨老天爺為何賜給她一張秀麗的臉龐後又要毀掉它，莫非真是「天妒紅顏」？同時也一直擔心這樣的一張臉，會不會招來男人的嫌惡，因此說什麼也不肯讓駝背男人來探望她。
一直到後來，公主聽見宮中有人傳聞，當晚駝背男人為了抓那名刺客，雙眼竟被著火的筷子刺穿，現已完全失明的消息後，不禁感動得淚流滿面，主動要求父王帶她去見駝背男人。
當公主和駝背男人見面後，駝背男人堅定地向公主表示，自己被刺瞎雙眼並不後悔，只希望公主能不嫌棄他，讓他能一輩子守在公主身旁做名僕人。公主聽了相當感動，當場激動得說不出話來，只是默默地點著頭。此時，站在一旁的國王原本還想質問駝背男人一些有關他與刺客交手時的事情，見到這幕景象，也就不忍再追問了。因為，就算這件事真的是駝背男人所為，他也犧牲不小，更何況，至少未來看到自己的真面目時，公主心裡的落差不致那麼大，衝擊不會那麼深，也算是幫了國王一個忙。
數日後，老人依約帶了神泉水來到皇宮，國王馬上向老人說明近日內宮裡發生的事情，並婉拒老人的神泉水，表示現在