一個月後，即１９２１年１月２２日，德國國家社會主義工人黨在慕尼黑召開了第一屆年會。在一年多一點的時間裡，在巴伐利亞的右派政治力量間，黨已發展為一股具有相當實力的勢力。這主要是因為希特勒具有磁一般引人的個性和迷人的精力。還有，希特勒之講演才能，把原來的組織從清談引向行動。大多數黨的創始人，包括德萊克斯勒在內，對這一轉變都倍感關切。他們雖然感激希特勒為毫無生氣的黨帶來了活力，但又覺得這是否值得。在極短的期間內，希特勒便佔據了統治地位，得到周圍人們的支持。這些追隨者——羅姆、斯特拉塞兄弟、羅森堡——帶來的，可以肯定，是暴力的預兆。希特勒的許多私交和同人，對這個老兵都非常反感，他們覺得，他的波希米亞同僚太多了。還有，哪一個真正的社會主義者會與銀行家、企業家以及像貝希斯坦那樣的社會主義者保持如此親密的關係？
表面看來，第一屆年會似乎是希特勒發動叛亂，公開奪權。垂手可得的權力是合乎邏輯的。因為只有４１１名代表響應前往慕尼黑的號召，希特勒耐住了性子；另外，關於政策和策略方面的越來越大的分岐，普通黨員也不甚了解。因此表面上，大會似乎仍很團結，但知情人卻明白，大會在明爭暗鬥，於是，大家便齊心協力，準備１２天後讓希特勒在濟爾庫斯·克羅納成功地露面。
那年冬天，日子特別難熬。在德國全境，搶糧事件此起彼伏。巴黎「盟國最高軍事委員會」向德國索取巨額戰爭賠款更加劇了社會混亂，處於破產邊緣的德國，支付１３４０萬金馬克的戰爭賠款。許多人已在寒冷中生活，餓著肚子。據信，年工資額僅夠工人糊口，連中產階級也得過苦日子。
由於群情激憤，各主要政黨均在考慮是否在科尼希廣場舉行聯合抗議示威。這一行動因害怕赤色分子將他們分裂，後來被取消了。２月１日，希特勒要求作出最終決定。行動委員會因組織不充分，答覆他們「擬」在一周內舉行大會。「聽到這點，我已忍無可忍，決定獨自舉行抗議示威大會」。當日中午，希特勒便在皇冠馬戲院訂好了次日晚上的大會場地——經理是黨員，據說，他向希特勒收費低廉，甚至免費——之後便口述了一份華而不實的海報內容。許多忠實的黨員都為之作嘔。馬戲院可容納觀眾６０００名，由於時間如此緊迫，不可能有更多聽眾前來。
海報直到星期四上午才張貼出去。當日雨雪交加。希特勒本人也為之發愁，匆匆口述了傳單內容，便派人送去付印。下午，他們坐上兩輛租來的卡車，張燈結綵，打著卍字旗，在城裡遊盪。每輛車上有１０多個黨員，他們一邊喊口號，一邊撒傳單。在慕尼黑街頭出現非馬克思主義者的宣傳彩車，這還是首次。在某些工人住宅區，他們受到的「歡迎」是舉起的拳頭和憤怒的喊聲。
７時左右，希特勒收到了從皇冠馬戲院打來的、令人沮喪的電話：大廳里聽眾寥寥無幾。１０分鐘後，情況稍好；至７時４５分，廳內四分之三的座位已被坐滿，其房門口還排著一條長龍。希特勒進入演講大廳時，與一年前的霍夫布勞斯一樣，他「滿心歡喜」。「大廳里擠滿了成千上萬的人。它像一顆巨型炸彈，橫卧在我跟前。」整個馬戲院都擠滿了黑壓壓的人群。
「前途或毀滅」——這是他演講的主題。他滿心歡喜，堅信自己的前途就寓於眼前的人群中。開講半小時後，他已與聽眾溝通，知道聽眾是屬於他的。「自動爆發的掌聲」開始打斷他的講演。之後，會場一起沉寂，極為莊嚴。「在這巨大的人群中，你所能聽到的，莫過於呼吸聲。最後一句話一完，場內立刻爆發了雷鳴般的掌聲。人們用最大的熱情高唱《德意志土地》之歌，大會就在一起歌聲中結束。」使人們的感情像洪水般傾瀉出來的希特勒，自己也被此情此景陶醉了。他在講台上獃獃地站立了２０分鐘，目送著人們退場。之後，他」興高彩烈」地出門步入雨雪中，回到自己又黑又冷的小屋內。
希特勒在皇冠馬戲院的表演，在慕尼黑報界既受到嘲笑，也受到讚揚。辱罵和嘉獎同樣令他高興。他覺得他遭受反對和猛烈攻擊的情況也表明，他已打動了人們內心的感情。儘管騷亂由他而出，希特勒卻成了頗受尊敬的民族主義勢力的寵兒。民族主義者當時正把慕尼黑變成其首府，且得到警察局長及其下屬即「政治處」主任的秘密支持。平時，人們紛紛向警方投訴說，當警方未能預先下手時，黨破壞了和平，要求保護納粹等等。這兩名官員儘力將這些暴怒壓了下去。「我們明白，這個運動，即國家社會主義工人黨……是不該鎮壓的」。３年後當希特勒受審時，他們出庭作了證。「我們確實那樣做了。我們有意剋制自己，因為我們在黨內看到了德國再生的種子。我們一開始便堅信，這個運動最有可能在深受馬克思主義之害的工人中生根，並把他們爭取到民族主義的營壘中來。我們保護國家社會主義工人黨和希特勒先生的原因就在於此」（*保護激進右派勢力的還不止這些人。即使希望遏制希特勒的軍人，以及法官、警官、國家和地方官員，對捲入暴力的民族主義者也表現得相當公正。從１９１９年１月至１９２２年６月，發生在德國的３７６宗政治謀殺案件中，２２宗系左派所作，３５４宗為右派所作。左派平均監禁達１５年之久，而右派卻只監禁１４個月。１０名左派分子被處死刑，右派卻一個也沒有。）
巴伐利亞政府也多少給了他一點官方承認。希特勒和其他黨的領導人受到了右派總理古斯塔夫·里特·馮·卡爾的接見。這位總理致力於維持巴伐利亞的奇特的地位，使之免受魏瑪政權的侵犯。巴伐利亞仍保持許多自治權（例如，它有自己的郵政）並繼續抵制愚昧的北方佬發來的任何指示。在這件事上，希特勒與卡爾找到了共同的基礎。雖然卡爾在許多問題上與這個「狂暴的奧地利人」有分岐，但他感到在他自己與魏瑪的鬥爭中，德國國家社會主義黨的這個領導人是有用的宣傳工具。
卡爾的友好接待使公眾注意到，希特勒現在已代表一股政治勢力。這，希特勒是歡迎的，因為他與老頭子的分岐現正向赤熱化發展。由於希特勒本身的吸引力氣強和群眾對他們的興趣頗濃，他已變成了知名人物。這情況表明，他不但改變了黨原來的目標，而且也有意奪取全權。因此，他的政敵便利用他在柏林之機（他擬在該處加強與保守分子、民族主義分子和右翼激進分子的聯繫），與奧斯堡的一群社會主義者結盟。這似乎並無害處，但希特勒意識到，這是狡猾的一招，目的在於削弱他的影響。他急忙趕回慕尼黑，乘其不備，發動反攻。７月１１日，他宣布退黨。３天後，他將退黨原因以最後通牒的形式提交給全體黨員。他提出，除非他出任黨的主席並被授予獨裁的權力，否則不再返回黨內。「我之所以提出這些要求」，他說，「不是因為我對權力如饑似渴，而是因為近日的事件使我加倍相信，如果沒有鐵一般堅強的領導……黨便會在短期內失去平原來的性質：一個國家社會主義的德國工人黨，不是西方的某個協會。」這是希特勒從戰爭中帶回的思想——領導原則，對指揮官絕對服從——首次明確出現。
希特勒讓委員會在１８天內採取行動。德萊克斯勒怒不可遏，拒絕妥協。由於當時黨內又在散發一本匿名的小冊子，形勢便更加嚴重了。這本小冊子名叫《阿道夫·希特勒——叛徒？》是事實與幻想混為一談的捏造，旨在中傷。但是，大部分內容——例如，希特勒稱自己為「慕尼黑之王」，在女人身上浪費了大筆金錢，是猶太人花錢僱傭來的之類——都太荒唐可笑，連作者本人也不會相信。
８天的期限過去了。德萊克斯勒和委員會仍繼續拒絕行動。看來，希特勒的訛詐是要失敗了，但是，在最後一次的秘密會議上，埃卡特勸說德萊克斯勒妥協奏效。德萊克斯勒繼而說服了其他執行委員，理由是，除希特勒外，他們仍可組成一個小組。於是，他們便正式通知希特勒，答應賦予他所要求的獨裁權，並用華麗的詞藻，請他出任黨的主席，以表彰「您之異乎尋常的學識，您為本黨之成長作出的不平凡犧牲和光榮的貢獻，以及您之不平凡的雄辯口才。」
為讓希特勒正式就任黨的主席，決定於７月２９日召開一次特別大會。大會由一名叫赫爾曼·埃塞的巴伐利亞人主持。儘管希特勒年輕，埃塞成了元首的心腹顧問之一。埃塞喜與女人交往，並以此著稱，希特勒稱他是一條「必須拴鏈的獵犬」。會上，他將希特勒介紹給聽眾。接著，希特勒便宣稱，為使本黨不致蛻變為茶館，他曾反覆進行鬥爭。「我們並不希望與其他組織聯合」，他說，「我們堅持讓他們合併進來，這樣才能保持領導權。誰不接受，可以走。」這話是針對奧斯堡小組和其他城外人說的。「我們的運動源於慕尼黑，也要在慕尼黑進行下去。」在結束講話時，他一再重申與德萊克斯勒的友誼，並說，他準備就任黨的主席。投票結果是：５４３票贊成，１票反對。
希特勒及其「武裝的波希米亞人」掌握了「德國國家社會主義工人黨」的絕對