日俄戰役不但使日本佔領了勘察加半島、破壞了海參崴還蘇維埃兩個港口，使陸軍中樞重新恢複了對陸軍各軍鎮的控制，另外有大量官兵退役去享受分田，再加上最頑固的堡壘關東軍被打破——這件事上石原莞爾和堀悌吉是有默契的，雙方都認為關東軍獨立王國的狀態不可維持，也因此達成諒解，只是萬沒想到損失居然如此之大，梅津美治郎倒霉就倒霉在損失太大這一條上。
於是大本營終於可以心平氣和地坐下來談裁軍事宜，按照石原莞爾的設想：今後陸軍編製控制在印度軍40萬，南方軍30萬，朝鮮軍+關東軍60萬，本土軍20萬（含東海駐屯軍），總計150萬規模編成，同時各軍鎮師團實現2年一次輪換，防止長期駐紮引起的離心傾向。但對美國、德國開口時，要先聲明需要250萬，便於索取更多利益。
裁軍前，外相谷正之卻面色古怪地先通報了一個消息：「德國方面發來照會，鑒於我們與俄國之間的戰事牽涉太廣，德國打算以聯合國的名義進行調停，並認為這是維護世界和平的必要舉措。」
眾人紛紛搖頭，這事情整的——聯合國原本10月就要正式成立，同時又洽談裁軍，想作為世界和平的里程碑舉措，結果日俄大打出手，成立被迫推遲到12月中旬，裁軍自然無從談起。不過日本打得不可開交不妨礙裁軍推進，美德經過多輪談判，在此之前兩家已就有關條件達成了基本一致意見，並通告了日本方面。
「美德裁軍條件已抄送至外務省，基本條款如下。」谷正之清了清嗓子，宣讀道，「第一，美國地面部隊不超過200萬，空軍不超過100萬，海軍主力艦噸位不超過120萬噸；主力艦定義為超過1萬噸的作戰軍艦，不再區分航空母艦、巡洋艦、戰列艦……不對主炮口徑進行限制。當然，油輪、補給船、訓練船等非作戰軍艦不受限制。」
眾人都點頭，主炮已沒有什麼用，日本自己的510mm口徑艦炮也已停止研發——再好的火炮也就打30公里，如何擋得住200公里的火箭？
「第二，歐洲聯合部隊總兵力不超過200萬——陸海軍三軍自行分配，歐洲聯合艦隊主力艦噸位不超過100萬噸，同時英、法、德、意四大國在歐洲聯合艦隊以外還可以擁有100萬噸主力艦，具體比例由歐盟協商；德國地面部隊不超過150萬人。
第三，歐盟國家在加勒比海的總兵力不多於15萬，其中德國不多於5萬；
第四，給日本的建議案……」
眾人豎起耳朵，知道重頭戲來了。
「日本海軍規模主力艦噸位不超過100萬噸，其餘武裝力量不超過200萬人。」
大家平心靜氣地等待谷正之繼續說，卻見他雙手一攤，「完了。」
這句話話音剛落，眾人就是一片詫異：就這兩條？
「對，就這兩條，再多就顯得美德商量好了強加給我們，所以就只有這兩條……」
「200萬陸軍力量沒問題，實際上我們原定陸軍只有150萬。」石原莞爾介面道，「海軍有沒有問題？」
冢原點點頭：「有，問題很大。」
東久邇宮稔彥王皺起眉頭：「認為給我們的噸位數偏少么？」
由於堀悌吉去了印度，參與裁軍事務是由伊藤整一主持操辦的，在冢原示意後，他站起來代替堀悌吉發言，只見伊藤整一苦笑著搖搖頭：「恰恰相反，首相閣下，噸位不是給少了，而是給太多了。」
「太多？」
「根據海軍商定，2艘金剛級準備解體或出售，長門號擬改建為帝國海軍博物館，另外艦齡超過25年的巡洋艦全部退役或出售。」伊藤整一介紹道，「為顯示友好，準備把退役軍艦出售給中國、暹羅、伊朗、阿根廷等國家，目前金剛級沒有著落，輕重巡洋艦有一定市場，特別是中國方面為全力控制長江航道，準備引入2艘萬噸級巡洋艦，伊朗為鞏固海峽優勢，也考慮買1-2艘重巡洋艦。」
「這些巡洋艦都不要了？會不會影響海軍戰鬥力？」
「不會，這些軍艦基本已長期服役且過時了，海軍一方面要裁撤人員，另一方面要準備造新的軍艦——德國已給出了思路，火箭化、綜合化。」伊藤整一道，「真正奠定海軍主要戰鬥力的還是航空母艦，目前帝國航空母艦過剩但護航、伴隨軍艦不足，我們準備大力新建融反潛、防空、護衛於一體的驅逐艦和輕巡洋艦，不過由於萬噸以下不受主力艦限制，所以不必討論。」
眾人點點頭，這次的裁軍比起華盛頓海軍條約來說是大大寬鬆了——什麼火炮口徑、單艦噸位、類型全部不管，但對日本來說很要命，限制日本的是科技含量不足，總不能跳出去說限制新技術運用吧？這還不被人笑掉大牙？
「海軍目前有18艘正規航母，總噸位大致為50萬噸，後續最多還能完成2艘，再多也沒用了，因為管不過來。然後還有3艘大和級準備保留10年，計20萬噸，剩餘萬噸級以上軍艦主要就是艦齡小的重巡洋艦和少數幾艘輕巡洋艦，但30萬噸缺口是無論如何填不滿的……」伊藤整一解釋道，「實際上，100萬噸不但比我們現在所擁有的主力艦數量還多，更大大超過將來的海軍發展期望，真按照這規模來建設那就不是裁軍，是擴軍！」
「由於大和級10年後也要逐步逐步退役並封存，這20萬噸缺口也很難填補，白龍號在航行過程中發生了很多問題，上個月油庫油氣泄露，幸虧發現及時，否則就是一場大爆炸，上周動力艙出現問題，被迫在閱艦式後入廠修復，在這些問題弄清楚前，二號、三號艦均不能草率行事。」山本五十六補充道，「但美德情況卻不一樣，美國現在已服役的埃塞克斯級航母超過30艘，手裡還有不少新銳戰列艦，再加上船台上有蒙大拿級和其他輕巡洋艦，再加上美國肯定還要發展斜角化的大型航母，實際上是把這120萬噸用得滿滿當當。德國軍艦雖沒達到規模要求，但要重新填補滿足空額比較容易，德國設計北海級及其後續改型大約有8艘，單艦噸位超過5萬噸，北海級可比白龍級成熟，這批軍艦將在今後幾年依次服役。」
來之前陸海軍雙方曾經憤憤不平地認為美德當初原則給予日本的軍事待遇不對等，現在好了，比例還是不變，規模卻提上去了，以大大超過日本自己的預期方式提了上去，真想裁軍的日本到了這個比例前卻變成了擴軍——根本擴不動的那種擴軍。
「這是個非常麻煩的信號……」石原莞爾道，「這樣一來，等於美德兩家撇開日本就可以達成軍備條約？」
眾人心情一片沉重：美德把比例限制到對日本不利的地步，卻把規模提升到日本無法負擔的程度，說白了就是自己在玩「裁軍」和「限制」，對日本是搞軍備競賽——哪怕不限制日本任何配額，日本也玩不起這樣的軍備競賽。
冢原嘆了口氣：「這樣的裁軍對帝國來說是非常不利的，因為德國經濟體量相當於四分之三個美國，整個西歐加起來等於一個半美國，而日本經濟只有美國的五分之一到六分之一，只相當於德國的四分之一，我們要麼接受這個軍備比例，要麼接受人家不帶我們的節奏……除此之外，想不出辦法。」
「可是，擴軍……」東久邇宮稔彥王沉默了，他記得堀悌吉走之前和他商定的第一條就是要裁軍：要把人頭砍下來，把經費減下來，同時又要保證強大的威懾力！
「美德已達成了一致意見，要更改是不可能了……頂多再開個小口子——聯合國維和部隊設置的軍隊再發展部分兵力，根據美德協定，巴拿馬運河區由聯合國和平部隊入駐，美德人數一樣，英法意荷和日本分享有關比例。除此之外，聯合國還將保持10-15萬兵力，德國據說是裁撤下來的歐洲黨衛軍部隊，美國則是縮減下來的原SS亞美利加集團軍……帝國就麻煩了，本來就要依靠聯合國調停，還怎麼可能再參與維和？而且維和還是要攤銷軍費的。」谷正之苦笑，「就算聯合國承擔一半，還有一半也要各大國承擔，我們犯得著為這個虛名出錢養自己不能控制的部隊么？」
谷正之靈機一動：「作為主要大國，維和部隊帝國是不可能不派兵的，除巴拿馬方向要派兵外，在香港也可以派聯合國部隊，不過要以日德為主，其中帝國部隊要超過德國部隊。」
眾人點點頭。
「不過維和部隊有個要求，為便於溝通，從基層軍官開始要掌握英語或德語，而香港又是個重要的港口，巴拿馬也是運河區，鑒於這種情況，鄙人……」谷正之想了想，還是直接把話說出來，「建議派海軍部隊前往。」