6月3日傍晚，經過連續兩天的磋商和溝通，莫洛托夫終於和里賓特洛甫就主要條款進行了充分的溝通和意見交換，取得了共識——這當然不是指同意，而是指雙方所理解問題的內涵和實質趨於一致，避免意圖錯判和無謂扯皮。他馬不停蹄地回到了莫斯科，隨即就在總參謀部看到了焦頭爛額的斯大林。
在過去48小時里，前線戰事還在繼續惡化：
烏拉爾斯克方向，德軍魏克斯集群先頭部隊擊敗了馬利諾夫斯基的先頭部隊，後續大軍源源不斷開進，形成對烏拉爾斯克的包圍，雖然城市還在紅軍手裡，但所有人都認為挺不過2天，就算挺過也沒用，德國人堵在這裡就堵住了路，一座城得失不改變整條補給線的得失；
外高加索方向，德軍不斷進攻，還在昨天凌晨釋放了一個師空降部隊，留守紅軍腹背受敵，幾乎崩潰，目前戰線已完全斷裂，各自為戰，好在切爾尼亞霍夫斯基的主力撤退得差不多了；
瓦圖京和羅科索夫斯基兩個方面軍遭遇三路大軍圍攻，德軍差不多圍繞斯大林格勒構築了一個包圍圈，當然這個包圍圈還沒有封死，但形勢非常危急，包圍圈裡還有不到50萬部隊，外圍卻有90多萬德軍；
得到切爾尼亞霍夫斯基增援的葉廖緬科勉強可用保持阿斯特拉罕的陣線，但其與斯大林格勒之間的聯繫基本斷絕了。
兩天里，紅軍又至少損失了15萬部隊——其實有很多前兩天就損失掉了，無非今天才統計上來，目前整個南翼紅軍總兵力下降到只有150萬人（不包括中亞35萬部隊），基本分布是斯大林格勒50萬，阿斯特拉罕60多萬，阿特勞和裏海北岸附近15萬，裏海東岸10萬餘人，烏拉爾斯克20萬左右，外高加索殘餘部隊可能不足3萬人；
軸心軍數量近220萬，基本分布：斯大林格勒90多萬、烏拉爾斯克45萬、外高加索30多萬（含10萬多伊朗軍）、阿斯特拉罕一線近50萬。高加索殲滅戰開打以來損失不過5萬出頭，給敵軍造成的損失已超過40萬。
看著地圖上藍色旗幟四處伸展，紅色旗幟縮成一團的狀況，不懂軍事的莫洛托夫也感覺頭皮發麻。
當他聽到朱可夫、羅科索夫斯基和瓦圖京三人率殘兵敗將困守斯大林格勒孤城後，更是驚訝得連眼珠子都瞪出來了：在德國人心目中這幾個都還算蘇維埃不錯的將領，要是一把葬送在斯大林格勒，將來可怎麼辦？
尤其是聽說托爾布欣組織的三個方面軍南下救援至少還有10-15天，他情不自禁地喊了出來：「危險！」
被這聲音一打岔，斯大林才意識到莫洛托夫回來了，勉強點頭致意道：「你回來的正好，華西列夫斯基同志正在部署斯大林格勒保衛戰。」
「您認為有可能堅持到我軍解圍部隊趕到么？」
「可以堅持，但不會改變戰局。」華西列夫斯基搖搖頭，用教鞭將旗幟輕輕一推，「德國人包圍斯大林格勒其實用不著這麼多兵力，只要有50-60萬軍隊就足夠了，其餘30-40萬用在外圍機動，屆時外高加索敵軍也會蜂擁而至，再加阿斯特拉罕附近的克萊斯特集群，敵軍依然有60-70萬的機動兵力對付我軍，更不必說增援方面軍過來還要先衝過中央集團軍群兩個裝甲集團軍的攔截。」
「不，兵力可能還不止這些。」莫洛托夫焦急地喊了出來。
「嗯？」
「冰島戰役結束了，英國正在投降洽談中，據悉已與德國就90%以上的條款形成了一致，德軍部署在西歐的兵力將會進一步抵達東線。」
「有這個可能？」
副總參謀長安東諾夫補充道：「確實有可能，駐倫敦外交人員發來情報，德軍突然停止對英國的大規模空襲，他們懷疑是英德即將媾和的先兆，這部分航空兵力至少不下5000架飛機。」
斯大林的眉頭緊緊皺了起來，他當然明白兩位參謀總長的意見：就算是解圍方面軍抵達，也抵不過德軍後續源源不斷的部隊過來，除非放棄莫斯科，紅軍已拿不出額外部隊給斯大林格勒方向增援了，而莫斯科本身就有被包圍的風險。
他沒就軍事問題繼續發表意見，反而問莫洛托夫：「談判情況怎麼樣？德國人要價有多高？」
莫洛托夫立即將主要條款敘述一遍，眾人沉默下來，心情顯得非常沉重。
條款當然是非常苛刻的，但有些條款也不是不能接受。
比如200萬軍隊，華西列夫斯基私下彙報需要250-300萬軍隊，現在雖然只有200萬，但聽到弗拉索夫的俄羅斯解放軍只被限制在100萬左右，德國人駐軍100萬，200萬兵力大體還是夠用，實在不行用內務警察、赤衛隊再武裝50萬也不難；
3億噸原油雖是個不小的數字，但放戰前也就是蘇聯8年產量，何況德國人同意分20年支付，該賠償要求某種意義上來說還低於斯大林的預期；
歐盟、聯合國這些虛頭巴腦的東西在斯大林看來不重要，國際條約在他眼中更是張廢紙——只要有實力，怎麼樣都行；
東西俄並立是他當初就同意的事，無非現在進一步明確和固化了。
唯一問題是國境線——不僅整體國境線要退到烏拉爾山以東，大片中亞領土也保不住，這讓眾人感覺難受，但為這條線開戰似乎又有點說不過去。說到底，紅軍現在已完全打不動了。
華西列夫斯基想說話，冷不防斯大林先開了口：「德國人要怎麼樣才肯就地停火？」
「把莫斯科或斯大林格勒完整交出，高加索部隊全部退到伏爾加河以北，什麼時候退完，什麼時候停火，撤退過程中德軍保證不對撤退部隊開火。」
「華西列夫斯基同志的判斷呢？」
「這個……要看黨的決心了。」華西列夫斯基嘆了口氣，「單純從軍事觀點看，從斯大林格勒撤退不能改變戰略態勢，唯獨能有效保存這100多萬部隊；如要繼續戰爭，這100多萬部隊必不可少；當然，留在斯大林格勒我們能給予敵人重大殺傷，雖然最終免不了步步後退。」
斯大林沉思片刻，下達了兩個關鍵命令：「第一，托爾布欣同志的方面軍暫時不要從莫斯科南下；第二，斯大林格勒問題和和談條件等待今天晚上的政治局會議決定。」說完他就離開了總參謀部，莫洛托夫一直用眼神在暗示，作為這麼多年的老搭檔，斯大林懂這個默契。
在四下無人時，莫洛托夫將具體情況和他的個人判斷做了彙報，然後又小聲道：「里賓特洛甫透露了一個未證實的消息，雅科夫在戰俘營，對方還給了幾張照片，然後表示可以將他提前釋放回來。」
斯大林看了看照片，眼角有點抽搐，但很快壓抑住了自己的情緒：「雅科夫同志是怎麼被俘的？有其他目擊者的佐證么？他被俘後有沒有做出背叛國家、背叛黨的行為？有沒有動搖的念頭？」
「這個……應該沒有吧。」
「要認真佐證，不可放過任何一絲蛛絲馬跡。」斯大林嘆了口氣，「在談判這種關鍵時刻，德國人忽然來這一手，很難讓人不聯想到有什麼陰謀。」
「要不先讓他回來？德國人沒有任何額外條件。」
「不行！」斯大林擺擺手，聲色俱厲道，「他是我兒子不假，但沒有凌駕於其他人之上的特權，更沒有在這種時刻悄悄回來的道理。如果這麼做，其他幹部和群眾怎麼看我們？我寧願德國人先釋放幾個指揮員同志回來。我們要有全局和戰略高度，要能為革命和黨的事業自覺犧牲，不能一有實際問題落到自己頭上就不能接受，我沒有那麼脆弱！」
「是，您批評的是。」莫洛托夫誠懇接受了批評，臉上絲毫沒有不高興。
他提出了問題和處理建議，斯大林同志怎麼處理、怎麼考慮是他的事，批評自己搞特殊化當然義正辭嚴，但他不後悔提議，因為這是唯一正確的處理辦法，否則將來雅科夫回來還不知道斯大林該怎麼恨自己。他可是知道斯大林同志對大公子一直是不遺餘力培養的，之所以被俘也是放到部隊去鍛煉的結果，次子瓦西里是個花花公子，雖然頂著王牌飛行員的頭銜，但知道內情的人都明白這個身份其實很水。小女兒斯維特蘭娜集萬千寵愛於一身，但總和斯大林對著干，據說還迷上了40歲的電影導演，讓斯大林大為惱火，無非政治、軍事形勢實在太緊張而不能抽出更多時間去關注這一點。如果要說接班人，無疑雅科夫最合適了。
政治局會議上，莫洛托夫一條一條闡述了主要條款，並把自己提出的修正意見和對方提出的反對意見重新說明了一遍。
彙報完後，所有人都陷入了沉默，會議室安靜得可怕……