龍華要IPO,微博準備IPO,騰訊準備復牌。
前面五年,李東旗下的產業,沒有一家上市的,甚至連上市的想法都沒。
五年結束,如今終於到了收穫的時候了。
雖然龍華不算是遠方的產業,可李東目前持股20%,這個比例相對來算絕對不算低。
就在李東給自己休假的時候,遠方這邊也再次做了一些微調。
騰訊微博的產業,包括一些技術專利,是花了李東20億現金拿到手的,這些產業,騰訊微博是必然併入遠方微博體系的,其他部分技術和專利,遠方也選擇和微博共享。
商城的那10%股份,當初其實不算融資,算李東個人出售股份。
所以這筆錢,不用和其他人分享。
這次併入微博,微博股權也做了一些小小的變動,按照增資擴股的手段,微博增發了2000萬股股本。
原本微博股本3億股,現在則是擴充到了3億2000萬股。
而李東個人,持有的股本從1億400萬股,這次也擴充到了1億2000萬股。
其中另外的400萬股,則是在IPO前夕,再次被當成獎勵,選擇發放給員工。
上一次的股權獎勵,已經是去年的時候了。
今年微博擴張很快,人員也擴充很多,包括一些國外高管入職,400萬股當成獎勵,各大機構也都能接受。
至此,李東個人持股比例,從原本的34.67%,擴充到了37.5%。
而微博和遠方高管層,持有股本從原來的1000萬股,變成了現在的1400萬,比例上升到4.375%。
遠方控股這邊,李東和高管層總共持股比例接近42%。
其實按照C輪融資之後的估值,微博每股作價為25美元,2000萬股本,也就是5億美元。
獎勵的400萬股不算,李東增加的1600萬股,價值便達到了4億美元,要超出騰訊微博的價值不少。
騰訊微博雖然是李東拿20億人民幣換來的,可實際上還附加了不少技術和專利。
不過遠方這邊對騰訊換來的技術和專利,也和微博進行了共享。
而且在微博即將IPO的前夕,大股東和管理者方面,也有權利和義務進行一些股權架構的調整。
李東沒有選擇回購其他機構手中的股本,而是選擇了增資擴股,一點點的價值差,大家還是能接受的。
何況,騰訊微博單一的列出來,也許價值不高。
可騰訊微博也有一批忠粉,包括一些技術上的研發也和遠方微博產生了互補作用。
這時候,價值微微上浮一些,只要不是太過分,一些資本機構都選擇了默認。
而增資後的微博,總價值也超過了80億美元,實際上都沒算上C輪之後的擴張了。
到了這時候,微博IPO之前,最後的股權架構算是徹底定了下來。
總股本3億2000萬股,李東持有1億2000萬,遠方和微博管理層以及員工持有1400萬股,國資金融機構方面持股3900萬股,百度持有1000萬股,其他如維港基金這些私人基金或者國內其他中小投資機構,總共佔據了700萬股。
換言之,遠方和國字型大小投資方,包括國內資本方,總共佔據了1億9000萬的股本。
而IDG、紅杉、高盛、大小摩……這些外資機構,總共佔據1億3000萬股本。
……
就在龍華正式開始為IPO奔波的時候,遠方這邊也開始為微博IPO奔波。
比起騰訊,騰訊只是復牌,而且還是在港股復牌,實際上流程要簡單的多。
這也是很多企業選擇借殼上市的原因,關鍵就在於時間短,流程不複雜,審批也容易。
而微博,引入了太多的外資機構,而且微博是全球化的社交平台,如果還在國內上市,那就不符合一些國家的利益了。
基於此,微博一開始定下的就是去納斯達克上市。
實際上,如果不是戰勝了騰訊,而且騰訊這個殼子很完美,說不定PP上市,也會選擇去納斯達克。
當然,有了騰訊的基礎在這,這時候騰訊這個殼子放棄了有些太可惜了。
加上PP這些即時通許軟體,主要還是在國內流行,國外早就被MSN這些巨頭佔據了,實際上即時通訊體系還是以華夏為主體的。
PP在港股上市,這點倒是沒遭到太多人反對,如果微博也選擇港股,反對的人肯定會很多。
何況,港股市場畢竟不大,養活一個騰訊就差不多了,還想培育出第二家數百億美元市值的微博,難度不是一般的大。
納斯達克,才會給人帶來更大的利益。
……
遠方。
李東這幾天是真的不再來公司了,他婚期將近,新房都沒時間布置,這幾天正陪著沈茜到處晃悠。
而在遠方沒有出現大變故之前,袁成道這些人也不想找李東。
這時候遇到事情就給李東打電話,反而證明了他們的無能。
前不久董事局剛做調整,袁成道幾位執行董事權利大增,這時候正是鞏固權柄的時候,李東不在最好。
實際上,李東在他離開公司的前一天定下董事局的格局,也許也正是考慮到這些,才會特意給他們施展的空間。
……
會議室中。
袁成道召開了李東不在公司的第一次正式董事局會議。
這一次,孫濤和王悅沒再回來,劉洪倒是趕了回來。
微博的CE0王鑫,也特別列席了董事會。
這次,討論的便是微博上市的問題。
王鑫拿著文件彙報道:「5月份和6月份,這兩個月,我們做最後的準備工作,包括融合消化騰訊微博的產業。
6月底,我們會向美國證券交易委員會(SEC)提交IPO申請。
承銷商方面,目前已經確定了大小摩、高盛、花旗、瑞士信貸、德意志銀行六家。
7月份,等SEC申請通過,我們對外公布詳細數據。
一切順利的話,9月份左右,我們就有希望掛牌上市交易。
當然,前提是一切順利,包括方案通過。
實際上,效率可能會稍微慢一點,不過這次選擇的幾家承銷商都是世界知名的金融巨頭,有他們幫忙,效率會快很多。
這次我們擬發行8000萬股美國存托股,之前幾家承銷商已經給了我們一個大致的發行價區間。
按照總股本4億股的價值,包括C輪融資後的估值,以及我們的營收情況,幾家給出的區間差距不大,每股35美元到40美元。
如果能達到40美元每股,這次上市計畫融資32億美元。
另外,我們還賦予了幾大承銷商2000萬美國存托股的超額認購權,如果市場行情好,這部分超額認購權應該會被動用。
還有,這次傭金方面,目前定下的是1.5%融資額比例,加上其他開銷,總共差不多要5000萬美元……」
王鑫說到這,袁成道皺眉道:「1.5%高了,另外我們還賦予了對方2000萬股的超額認購權,這也多了!
我們總共才擬發行8000萬股,給予對方這麼多的超額認購權,光是李總那邊就過不了。
最多1000萬股,還有傭金方面,5000萬美元,搶錢呢!
實際上,當初要不是大小摩幾家和李總達成了協議,我們根本沒必要找這麼多家。
而且按照現在的真實行情,以微博的受歡迎度,以及他們的定價區間,最高定價與40美元,發行難度並不是太大。
這次IPO的花費,最多在4000萬美元,這是限額,回頭你再去談。
還有,各家股東方面,該出手的出手,我們新增股本不能太多,如果包括超額認購方面,新增股本就達到了9000萬股。
總股本4億1000萬股的話,李總的股份就會被稀釋到30%以下,這不符合李總的預期。
各大股東方面,最少要拿出1000萬股的額度,新增7000萬股,湊夠4億股,李總這邊在上市之後,才能保持30%的股份比例。
這還是李總沒有在上市之時減持的情況下,所以只能比這個少,不能比這個多。
計畫暫時就是如此,回頭你們做一份詳細方案給我。
另外,發行區間最高價也才40美元,實際上這也不符合微博現在的地位。
不過具體的發行價,還要看情況而定,等路演的時候就知道情況了。
如果超額認購達到預期,到時候臨時再做調整。
還有,這次上市,是全球配售,等SEC審核通過,安排好路演時間和地點,到時候我去問問李總,看看他的時間安排。」