從前有一個漁夫，結婚很多年了，妻子也沒有給他生孩子。一天，他帶上魚網又到附近的湖裡去打魚，網上了一條又漂亮又肥大的魚。這條魚一被拉出水，就請求漁夫放了它，還答應漁夫，為了報答他的仁慈，指點他到附近的一個水塘去打魚，只消一刻就能網上滿滿的一網。聽到魚能說話，漁夫先是嚇了一跳，沒多想就把它放了，這條大魚鑽進水裡，一下子就消失了。漁夫到水塘里試了兩網，果然網上很多魚，他回家時帶回的魚連頭驢子都馱不動。
妻子問他今天怎麼回事，竟打回這麼多魚來，他就一五一十把今天的奇遇跟妻子說了。妻子一聽，沖著他就罵起來:「笨蛋!你把這麼好的一條魚都放跑了!明天再去，把它給我打上來，帶回家，我要配上醬汁煮了它解解饞。」
第二天，漁夫為了討妻子高興，又來到湖邊，撒下網，又把那條會說話的魚拉了上來。但這一次他又被它的懇求和眼淚打動，又把它放了，隨後又到昨天那處水塘里打上很多其他的魚帶回了家。妻子聽了漁夫的話，愈發生氣了。她雙手叉腰，破口大罵:「笨蛋!窩囊廢，好運氣往身上撞你都不知道接著?明天你要麼把那條魚給我帶回來，要麼我就要你好看。聽明白了嗎?」
一大早，漁夫又來到湖邊。撒下網，一拉，那條魚又在網裡了。這一次，漁夫既不聽魚解釋也不顧它流眼淚，快步跑回家，把這條還活著的魚交到了妻子手裡，妻子把它放在一個水箱中。兩個人靠在水箱旁盯著這條魚，看到它又肥又大，就商量著用什麼最好方法燒煮它。這時，只見這條魚把腦袋露出水面，說:
「我知道我是死路一條了，但至少讓我留下幾句臨終遺言吧。」
漁夫和妻子馬上就答應了，只聽這條魚說:「我死之後，煮好分成兩份，我的肉讓婦人吃了，我的湯要讓家裡的母馬喝了。我的頭扔給那條母狗，我的三根最大的刺要立著插在菜園子里，我的膽汁要掛在廚房的樑上。你們將會有兒個兒子，但哪一個兒子遇到災難，膽汁就會往外滴血。」
殺了魚，煮好後，夫妻兩人按魚的臨終囑託一件件地做好了。
不久，婦人、母馬和母狗懷孕了，而且在同一天晚上，母狗產下了三隻小狗，母馬產下三隻小馬駒，婦人生下三個小男孩。漁夫說:「真神啊，一晚上生下了九胞胎!」這三胞胎兄弟像極了，如果不在他們身上做記號，就很難分清他們。而那三根插在菜園裡的魚刺，已經變成了三把鋒利的寶劍。
當三兄弟長大以後，爸爸分給他們每人一匹馬、一條狗、一把劍，還給他們每人配了一桿獵槍。老大早就對家鄉貧窮的生活厭倦了，想要出外闖蕩一番，碰碰運氣。他騎上馬，牽上自己的那條拘，把劍和獵槍背在肩上，跟家人告了別，就走了。出發之前他對兩個弟弟說:「要是看到膽汁滴血，你們就來找我，那說明我要麼死了，要麼遇到了劫難。再見。」說完，疾馳而去。
騎著馬走了多日，經過很多不知名的村鎮，老大來到一個大王國的城門口，城門大開著，無人看管，他便走進城去。居民全都穿著黑衣，個個臉上都是一副憂傷的神態。他來到一家客棧，坐在一張小桌旁，邊吃著東西邊問店主，這裡發生了什麼悲哀的事。店主說:「怎麼?你沒聽說有條長著七個腦袋的龍嗎?它每天中午都來到橋上，索要一個姑娘吃，要是不滿足它，它立即就進城來，吞吃它遇到的所有人。居民們每天抽籤決定送一個姑娘去，今天輪到公主了，一到中午她就要到橋上去，餵給龍吃。國王已經貼出告示，上面寫著，誰能救下公主，就把她嫁給誰。」
小夥子說:「難道就沒有人去解救公主，把整個城市從這場災禍中解放出來嗎?我有一把利劍、一條勇猛的狗和一匹強壯的馬，走!帶我去見國王。」
店主立即領著他去見國王陛下，小夥子請求允許他去與惡龍交戰，把惡龍殺死。
但國王說:「勇敢的小夥子，你知道在你之前有很多人已經嘗試過這一壯舉，但都丟了命嗎?真是悲慘呀!如果你甘願冒險並戰勝了惡龍，你就可以娶公主為妻，並在我死後繼承我的王位。」
小夥子毫不畏懼，他牽上狗和馬，來到橋上，坐在欄杆上等著。
到中午了，國王的女兒身著黑紗，後邊跟著她的宮女、侍從。到了橋中央，隨從的人把她一個人留在那裡，哭著回去了。她轉頭一看，旁邊坐著一個小夥子，還帶著一條狗，就對他說:
「壯士，你來這裡幹什麼?你不知道龍馬上就會來吃我嗎?要是看到你，它也會把你吃了。」
「我當然知道，」小夥子回答，「我來這裡就是要救你，然後娶你。」
公主哭著說:「快走吧，可憐的人。要不然，龍今天就會吃掉我們兩個人，讓我一個人去送死吧。這條龍渾身都是魔力，你怎麼可能殺死它呢?」
小夥子一見到公主，立即就愛上了她，說:「不管怎麼樣，為了得到你的愛，我甘願冒此風險，就聽天由命吧。」
他們剛說完這些話，王宮的大鐘敲響了中午的鐘聲，大地劇烈地震動起來，只見地上裂開一個洞，那條七個頭的龍在煙火當中冒出來。它的七張嘴都張開著，沖向公主，看到旁邊還有一個人，它高興地嘶嘶叫著，以為今天為它多準備了一條命。但小夥子並沒像它想的那樣站在那裡等死。他飛身跳上馬，呼喚狗向龍衝來。
他手裡的劍左右揮舞著，一個一個地把六個龍頭砍了下來，這時龍提出休息一下，小夥子也氣喘吁吁的，就說:「那我們就歇一會再戰。」
沒想到，龍用剩下的那個腦袋往地上一蹭，掉下來的那六個頭一個個又長回到身上。看到這個情形，小夥子馬上明白了要想殺死它，得一下子把七個腦袋全砍下來。他猛力地揮劍向前，左右劈殺，終於把七個龍頭全砍下來了。然後他用劍割下七根龍舌頭，對公主說:「你有手帕嗎?」
公主遞給他一塊手帕，小夥子把七條舌頭包了起來，收好。然後，他又騎上馬，去了一家旅店，想換下這身滿是塵土和龍血的衣服，乾淨體面見國王。
真是節外生枝。正巧這座橋旁邊的一個小棚子里住著一個陰險狡詐的燒炭夫。他遠遠地看到了小夥子跟龍搏鬥的全過程，就想:這個傻小子把七個龍頭都留在這裡，浪費時間去換衣服打扮，我可要好好利用這機會!於是，他把割下來的七個龍頭收集起來，裝在一個口袋中，又把一口刀沾了些龍血，急急忙忙跑到國王面前，說:「英明的陛下!我就是殺死龍的人，這是我用刀一個一個割下的七隻龍頭。陛下您要兌現諾言，把公主嫁給我。」
國王看到眼前這個面目醜陋的傢伙，心裡很不舒服。他沒有親眼看到搏鬥的經過，但心裡猜想:一定是那個勇敢的年輕人被龍吃了，這個燒炭夫等龍快要死了的時候趕了過去，只需給龍一刀，就撿了這個大便宜。可不管怎樣，國王的允諾無法反悔，於是就回答道:「要果真如此，我的女兒就是你的妻子，你可以娶她。」
這時，公主正在候見廳里，聽到這個決定，她大叫起來，說這個燒炭夫是個騙子，殺死龍的人不是他，而是另一個小夥子，他馬上就會到王宮來。公主和燒炭夫爭吵起來，但燒炭夫一口咬定是他殺死了龍，面且有七個龍頭為證。國王看到事實在此，無法否認，不得不吩咐女兒安靜下來，讓她做好準備，等著嫁給燒炭夫為妻。
國王馬上派人告知臣民，王宮要擺宴三天，大慶勝利，在第三天的宴席上為公主舉行婚禮。這時真正的殺龍英雄來到王宮，但看門的侍衛堅決不讓他進人王宮，同時他又聽王宮傳令官在廣場發布公告說公主要和燒炭夫結婚。小夥子一再爭辯，請求讓他面見國王澄清事實。但侍衛根本不聽他的要求，像石頭一樣無動於衷。這時燒炭夫出現了，他吩咐侍衛要對小夥子毫不留情，當即把他趕走。可憐的小夥子只得滿腔怨氣地離開王宮，回到了客棧，開始苦思冥想如何阻止這場婚事，如何揭露燒炭夫的騙人把戲，怎樣讓人知道自己才是真正的殺死龍的人。
王宮的宴會準備停當。國王邀請了所有的名門望族出席。燒炭夫身著絲絨衣服坐在公主的身旁。因為他身材矮小，僕人在他的椅子上墊了七個座墊，這樣他才顯得稍稍高了些。
在客棧里，小夥子絞盡腦汁地想著。他叫醒趴在腳下的狗說:「菲多，你去一趟，去找公主，跟她玩耍玩耍，但我告訴你，只能跟她一人玩，他們快要吃飯的時候，你把宴席上的飯菜弄翻，再逃回來。小心別讓他們抓住你。」
這條狗，一聽主人的話，就明白了主人的意圖。它跑了出去，來到王宮，跳到公主的腿上，「汪汪」地叫著，然後在公主的臉上和手上又是舔又是蹭。公主認出了它，高興地看著它，一邊撫摸著，一邊對著它耳朵問救了她的人在哪裡。但燒炭夫看到公主和這隻狗這麼親熱，心生疑惑，想把它趕出宴會廳。這時，僕人端上一份湯放到桌上，這條狗咬住桌布的一角，使勁往下一拽，桌布跟上邊的所有的東西都摔到了地上，摔得碎片滿地都是。然後