蔣介石下野，準備動身離京前，李宗仁見到這樣一幕：
這時于右任忽然老態龍鍾地追上去，口裡喊著：「總統?選總統?選」蔣先生稍停問何事。于右任說：「為和談方便起見，可否請總統在離京之前，下個手令把張學良、楊虎城放出來？」蔣先生只把手向後一撒說：「你找德鄰辦去?選」說畢，便加快腳步走了。拖著一大把鬍鬚的七十老人于右任，在眾人注視之下，慢慢地走回，大家這才黯然地離開會場。（《李宗仁回憶錄》，頁八九八）
蔣介石的心情已經不佳，不知趣的於大鬍子提起不愉快的往事，惱怒之情溢於言表，「找德鄰辦去」是最好的推託，人在他特務手中，德鄰辦得了嗎？可憐於右老，碰了一鼻子灰。再度顯示：蔣介石人下野，權不下野，退居溪口的「一介平民」仍可拘押政治犯，拘押之不足，還可謀殺。楊虎城就是在重慶解放前，被特務謀殺的，從本人到次子、從次子到小女兒、到秘書宋綺雲夫婦和他們的小孩子（兩個小孩子都不到十歲）、到副官閻繼明、到警衛員張醒民，都被亂刀扎死。特務替主子殺人，而李宗仁代總統不知道，足證特務完全是蔣介石私人的特務。
蔣介石對西安事變兩主角張學良、楊虎城，恨楊尤甚於張。他起先一直認為楊是主謀，後經敢作敢當的張學良一再申明他是主謀，甚至說楊是受他之累。蔣氏《蘇俄在中國》說：「此事最出人意料之外的一點，就是其主動者，實是張學良的本身，而首先提出此一劫持主張者，則為楊虎城。且其事前，並未與共黨就此事有任何商量。」（《總統蔣公思想言論總集》第九卷，頁七十一）雖然終於接受張是「主動」者，但仍要說楊首先提出劫持主張者。蔣恨楊，因楊於西安事變後並不乖乖地「悔禍」，還要嘴硬、還要揭蔣的瘡疤。
張學良陪蔣回京後，立中「連環套」，被蔣背信強留下來。張學良一九三六年十二月三十一日被軍法大審後第二天（一九三七年元旦），西安人民遊行向蔣介石抗議，楊虎城發表《告民眾書》。在這篇《告民眾書》里，顯然在張學良被軍法大審的氣氛下、在西安人民的群情憤激下，楊虎城竭力在自製、在力持大體，肯定了「西安事變」的正確導向、肯定了蔣介石「對於我們的主張完全採納了」，他對蔣自食不咎既往的諾言而軍法大審張學良的事，避開不提，這樣做，顯然是留有餘地，以便善後。
但是，在這種公開的《告民眾書》以外，楊虎城對張學良的處境，並非避開不提，而是據理力爭，他在致電錶示「漢公親送委座入都，蹈刑辟而若甘，示大義於天下，果有人心，能不感動?選乃竟扣留漢公，縱兵西進」後，又在一月五日致電蔣介石說：「此間情形，張副司令一日不歸，即西北軍民一日不安。」兩天以後（一月七日），蔣介石回電，雖然保證說稍緩即為張學良「復權」，可是事實上，張學良的公權，卻一連近六十年都沒被恢複。楊虎城等人當年的疑慮，自非無因。這種疑慮的細節，在他們一月五日的「歌電」中，有詳細說明。就在一月五日同一天，國民黨發表黃埔嫡系的顧祝同為西安行營主任、孫蔚如為陝西省政府主席、王樹常為甘肅綏靖主任，楊虎城、于學忠撤職留任。同一天西安各救亡團體舉行聯合大會，要求釋放張學良。到了二月五日，楊虎城等人發表《和平宣言》，再度拆穿國民黨的無信與不識大體。在楊虎城等人「謹此宣言」之後十天（二月十五日），國民黨三中全會開會了，楊虎城、于學忠也做了「提議實行改組政府、收容各黨各派人才、停止一切內戰等八項辦法，以求全國一致積極抗敵」的提案，但是三中全會卻決議說：「不問其內容如何，惟既出以叛逆之行為及威脅之方式，顯系託詞造亂，實國法軍紀所不容，應不予置理，以絕效尤。」——國民黨顯然蠻不講理了，「不問其內容如何」，一律要蠻幹到底了。
蔣介石蠻幹的方式是徹底消滅東北軍和西北軍中的十七路軍。東北軍方面，他告訴東北軍說：你們不要在陝西了，你們到江蘇、安徽北邊去，並把安徽省主席給你們挑。結果東北軍開到了蘇北皖北，除了以于學忠為江蘇綏靖主任外，安徽省主席卻食言而肥了，至於西北軍方面，他告訴西北軍說：你們也不要在陝西了，你們到甘肅去，並把甘肅省主席給你們挑。雖然如此，把楊虎城趕出國門，卻在所必行。四月二十七日，楊虎城被迫辭去西安綏靖公署主任及十七路軍總指揮職務，準備離開西安。六月十六日，國民黨發布了這樣的命令：
茲派楊虎城為歐美考察軍事專員，此令。
就這樣的，在東北軍「擒賊擒王」之後，西北軍十七路軍也「群龍失首」。楊虎城預定五月二十七日上午離開西安，消息傳出，西安人民、十七路軍部隊、西安各救國團體、各學校師生，都涌到機場，去送別他，很多人流下眼淚。他到上海後，一些學生們還到終南山麓，採集了許多故鄉花草，分別貼在幾本紀念冊上，寫上熱情的句子，遠道送了給他，表示人民對他的懷念，他們似乎預感到：楊將軍是很難再回來了?選
楊虎城是六月二十九日出國的，出國後第八天，就發生了「盧溝橋事變」。他在十一日電宋子文，說：「日寇進迫，國將不國，噩耗傳來，五中痛憤。弟以革命軍人，何忍此時逍遙國外， 擬由舊金山返國抗敵，祈轉陳委座。」十四日抵舊金山，接宋子文回電說：「以目前情況觀之，請稍緩返國。」不讓他回來。這天他在舊金山發表書面談話，說：
我是一個革命軍人、一個孫中山先生三民主義強烈的信徒。參加革命已逾二十五年。我完全看透日本帝國主義一貫侵華的來歷和動向。保衛國土是軍人的職責，我一直是堅決抵抗日本侵略者。這次盧溝橋事變，是危及中華民族生死存亡的大問題，我怎能置身事外、流連忘返？即擬兼程回國，請求任務，執行戰鬥，為國效死?選
楊虎城在國外，前後三次致電蔣介石，請求讓他共赴國難，但是蔣介石沒有複電。楊虎城不得已，再電宋子文，宋子文回電說：「茲值全國抗戰，各方同志均紛紛集合，共赴國難，兄雖未奉電召，弟意宜自動回國。」於是楊虎城不疑有他，就從歐洲轉到香港。哪知十一月二十六日，楊虎城的船剛剛靠到碼頭，特務頭子戴笠就派特務蔣國光、謝瀛洲、楊彬、戴德「歡迎」，從此他身邊就總有了帶傢伙的。四天以後（十一月三十日），他離港飛漢口，在漢口拜訪老上司于右任，正準備吃飯，帶傢伙的過來說，蔣介石要在南昌見他，請他立刻成行。他飯也沒吃，就趕到南昌，可是南昌不是南昌，而是虎穴，從此以後，他就被非法關起來了，一關就是十二年?選這位國民黨中首先倡導抗日的名將，一天抗日也不讓他參與，而是像張學良一樣「坐穿牢底」了?選張楊都不能為抗日而抗日，註定要為抗日而坐牢。楊不但「坐穿牢底」，並且在國民黨自大陸撤退前，還把他非法加以殘殺，殘殺是秘密進行的，由於周養浩說話了，殘殺的經過情形才大白於世。根據香港報刊登出的《訪周養浩談楊虎城之死》，是這樣的：
周養浩先生是浙江江山縣人，同國民黨的特務首領戴笠、毛人鳳分屬同鄉。也是由於戴笠的介紹，周養浩在一九三二年在上海法學院法律系畢業後，於一九三三年加入了國民黨早年的特務組織——復興社特務處。當時監督周養浩宣誓加入這特務組織的，就是現在還在台灣擔任國民黨中央委員的唐縱。從那時起，到一九四九年被俘，周養浩為國民黨幹了十六年的特務工作。特別是在一九四九年。
一九四九年是國民黨在大陸大撤退這一年，在大撤退時候，在各地都有大破壞與大屠殺，尤以在重慶、成都、昆明等西南地區為最。周養浩就在這時候「臨危受命」，擔任了重慶衛戍總司令部保防處處長、保密局西南特區副區長等職，執行特務頭子毛人鳳的命令，其中包括了謀害楊虎城的案件。
本來到一九四六年，抗戰既已勝利，政治協商會議召開了，共產黨方面，提出釋放張學良、楊虎城、羅世文、車耀先等政治犯的要求，但是國民黨陽奉陰違。楊虎城被自貴州息烽監獄移送到重慶楊家山，楊夫人不久不堪精神折磨而逝世。蔣介石下野後，李宗仁曾下令釋放政治犯，在重慶的楊森不敢做主，叫周養浩打長途電話給在上海的毛人鳳。毛人鳳也不敢做主，就去請示在溪口已是一介平民的蔣介石，但此一平民竟悍然不顧「代總統」釋楊的命令。當李宗仁派飛機去接楊，特務們奉蔣命把楊轉移到貴陽。楊本不肯轉移，但由於信任周養浩，即由周陪往貴陽，楊氏秘書宋綺雲、宋妻徐麗芳、幼子宋振中，以及兩個副官閻繼明和張醒民同行。楊虎城一行到貴陽後，住在黔靈山麒麟閣，這是一九四九年二月的事。到了這年八月，共產黨攻下長沙，整個西南都動搖了，國民黨安排大撤退，項目眾多，其中之一，就是向楊虎城下毒手，展開「我倒霉，你也休想活」的大作業。毛人鳳在重慶召開秘密會議，宣誓效忠蔣總裁，周養浩也在場。決定再命周把楊等騙回重慶，到中美合作所內松林坡「戴公祠」執行殺害任務。「戴公祠」顧名思